Rotación sin cubrir

La Rotación No Cumplida, comúnmente asociada con la Regla del 80%, es un concepto de Perfil de Mercado que describe una potencial travesía a través de un Área de Valor de un período anterior después de que el precio primero abre o negocia fuera de esa área, y luego vuelve a entrar y es aceptado de nuevo dentro de ella. La idea es que una vez que el valor es aceptado de nuevo, el precio puede rotar a través del rango hacia el lado opuesto de esa Área de Valor anterior.

El Área de Valor del periodo anterior representa la zona en la que el mercado realizó la mayor parte de sus operaciones y encontró un acuerdo relativo sobre el valor razonable. Cuando la siguiente sesión o periodo de perfil comienza fuera de esa zona, el precio se está alejando del valor anterior. Si el precio vuelve a entrar y se mantiene ahí, los operadores suelen interpretarlo como una reaceptación del valor anterior en lugar de un rechazo continuado. La regla del 80% se basa en la idea de la reaceptación. Este concepto se discute más a menudo utilizando perfiles diarios, pero la misma lógica puede aplicarse a perfiles semanales, mensuales u otros períodos definidos, siempre y cuando el operador sea coherente con la ventana del perfil a la que se hace referencia.

• Empieza con el valor máximo y mínimo del área de valor del periodo anterior. Observe si el nuevo periodo se abre o negocia fuera de ese rango de valores anterior.
• Si el precio vuelve a entrar en el área de valor anterior y luego permanece aceptado dentro de ella durante la ventana de confirmación requerida, muchos operadores de perfil de mercado lo enmarcan como una configuración de la regla del 80%.
• En el uso común, esa confirmación se describe como dos períodos consecutivos de TPO de 30 minutos dentro del valor cuando se utiliza la lógica de TPO diario, aunque la implementación exacta puede variar según el operador, la plataforma o el marco temporal.

Cuando se utilizan periodos de perfil más largos, como Semanal o Mensual, los operadores suelen mantener la misma idea central de la reaceptación en el valor anterior, pero la interpretación debe coincidir con el periodo de perfil que se negocia. Una rotación diaria no completada hace referencia al área de valor del día anterior. Una Rotación Semanal no Cotizada hace referencia a la zona de valor de la semana anterior. Una rotación mensual no completada hace referencia al área de valor del mes anterior.

Nota: La regla sólo tiene sentido si el operador tiene claro qué periodo anterior define el área de valor.

La Rotación sin Relleno se utiliza comúnmente de tres formas conectadas:

• Como una configuración de reacceptación de valor: los operadores observan si el mercado se mueve desde fuera del valor anterior de nuevo hacia él y lo mantiene, sugiriendo que el valor anterior está siendo aceptado de nuevo.
• Como marco transversal: una vez aceptado de nuevo dentro, la idea de trabajo es que el precio puede girar a través del área de valor hacia el límite opuesto.
• Como herramienta de contexto: los operadores la utilizan junto con la estructura de la sesión, el lugar de apertura y el contexto más amplio de la subasta, en lugar de tratarla como una certeza independiente.

• Diario: caso de uso más común, normalmente centrado en el VAH/VAL del día anterior y la aceptación intradía del valor.
• Semanal: se utiliza para juzgar si la semana actual está girando de nuevo a través de la zona de valor de la semana anterior o si continúa alejándose de ella.
• Mensual: se utiliza más como una herramienta de contexto más amplio, mostrando si el precio está volviendo a aceptar una zona de valor de marco temporal superior.

Nota: Otras sesiones personalizadas: algunos operadores aplican la misma lógica a RTH, ETH, Asia, Londres, Nueva York, u otros perfiles personalizados, pero el periodo del perfil debe ser coherente.

• Las plataformas y los indicadores personalizados que apoyan esta idea suelen trazar VAH, VAL y, a menudo, POC del período anterior y, a continuación, supervisan si el precio vuelve a entrar en ese rango anterior.
• La mayoría de las implementaciones utilizan específicamente la lógica de TPO de 30 minutos para la confirmación en perfiles diarios, mientras que otras utilizan referencias de área de valor basadas en la sesión con alertas para la confirmación de la configuración, la invalidación o la finalización del objetivo.
• Algunas herramientas permiten a los operadores hacer referencia a perfiles anteriores diarios, semanales, mensuales o personalizados, lo que resulta útil cuando se comparan configuraciones de rotación intradía con zonas de valor de plazos superiores.

• Ignorar el requisito de aceptación de vuelta dentro del valor. Simplemente tocar el Área de Valor anterior no es lo mismo que ser aceptado allí.
• Confundir referencias diarias, semanales y mensuales. Un ajuste Diario no debe interpretarse de la misma manera que un ajuste Semanal o Mensual sin ajustar las expectativas y el contexto.
• Confundir las definiciones de valor basadas en el volumen y en el tiempo. Algunos operadores enmarcan la regla a través de TPO/Perfil de Mercado, mientras que otros hacen referencia al valor del periodo anterior a partir de herramientas de perfil de volumen, por lo que los ajustes y la metodología deben ser coherentes.
• Utilizarla sin contexto. Las noticias, la baja liquidez, las condiciones de la tendencia y la estructura de la sesión pueden afectar a si una idea transversal realmente se desarrolla.