Prix moyen pondéré du volume précédent (pVWAP)

Le prix moyen pondéré en fonction du volume précédent (pVWAP) est la valeur VWAP complète de la séance immédiatement précédente ou d'une autre période d'ancrage finie, reportée dans le graphique actuel comme niveau de référence historique. Le VWAP standard est une moyenne pondérée en fonction du volume qui se réinitialise à sa période d'ancrage, telle que la session, la semaine ou le mois, de sorte que la valeur précédente peut être utilisée comme référence fixe pour la période en cours.

Le VWAP combine le prix et le volume en une seule moyenne mobile. Le pVWAP est différent : il se réfère au VWAP de la dernière période écoulée. Ainsi, au lieu de se déplacer tout au long de la journée, il est utilisé comme une référence statique reportée de la session précédente. Les traders l'utilisent pour comparer le prix actuel à celui de la période précédente, au cours de laquelle la majorité des transactions pondérées par le volume ont eu lieu.

• Choisissez la période d'ancrage suivie, le plus souvent la séance de bourse précédente.
• Pour cette période complète, calculez le VWAP en combinant le prix et le volume sur toutes les barres de la fenêtre d'ancrage.
• À la fin de la période, le dernier relevé VWAP devient la référence VWAP précédente.
• Reportez ce niveau terminé dans la session ou la période suivante en tant que pVWAP.

Note : Comme le VWAP peut également être ancré à la semaine, au mois, au trimestre, à l'année ou à des ancres basées sur des événements sur certaines plateformes, le "VWAP précédent" n'a de sens que si la période d'ancrage est clairement définie.

La pVWAP est couramment utilisée de trois façons liées entre elles:

• Comme référence à la valeur antérieure : les traders comparent le prix actuel à la VWAP de la séance précédente pour déterminer si le marché se négocie au-dessus ou en dessous de la moyenne pondérée par le volume de la dernière période.
• Comme référence de support/résistance : le prix réagit souvent autour des niveaux de référence antérieurs, en particulier lorsque le pVWAP s'aligne sur d'autres niveaux tels que le VAH antérieur, le VAL antérieur ou le POC antérieur.
• En tant qu'outil contextuel : les traders utilisent la pVWAP pour déterminer si la séance en cours accepte de dépasser le niveau de référence antérieur, le rejette ou tourne autour de lui. Le VWAP est largement utilisé comme référence d'exécution et de tendance, c'est pourquoi le VWAP antérieur complété peut être important en tant que niveau de contexte reporté.

• VWAP de session : le formulaire standard est réinitialisé à chaque session, ce qui constitue la base d'une référence VWAP de session antérieure.
• Ancres alternatives : TradingView supporte des ancres telles que Session, Semaine, Mois, Trimestre, Année, Décennie, Siècle, et des ancres d'événements sélectionnés, de sorte que le VWAP précédent peut être interprété sur plus que des périodes quotidiennes.
• Bandes VWAP : de nombreux outils peuvent afficher des bandes de style écart-type autour du VWAP actif, bien que le pVWAP lui-même soit généralement utilisé comme ligne de référence complète plutôt que comme structure de bande en développement.
• Paramètres cachés pour les périodes plus longues : certaines plateformes suppriment le VWAP de session sur les graphiques quotidiens ou plus longs, car le VWAP de session est principalement destiné à une utilisation intrajournalière.

• Traiter le pVWAP comme la même chose que le POC ou la zone de valeur. VWAP est une moyenne pondérée en fonction du volume, et non un niveau dérivé du profil.
• Utiliser la pVWAP sans définir l'ancrage. Un VWAP de session précédent, un VWAP hebdomadaire précédent et un VWAP mensuel précédent ne sont pas le même niveau. TradingView documente explicitement plusieurs périodes d'ancrage.
• Supposer qu'un prix supérieur à pVWAP est automatiquement haussier et qu'un prix inférieur à pVWAP est automatiquement baissier. Il s'agit d'un niveau de référence et de contexte, et non d'un signal commercial autonome. La VWAP elle-même est décrite comme similaire à une moyenne mobile dans l'interprétation directionnelle, mais elle est toujours en retard parce qu'elle est construite à partir de données passées.
• Confusion entre le pVWAP et le VWAP ancré à partir d'un événement arbitraire. Le VWAP d'une session précédente terminée est un niveau historique reporté ; un VWAP ancré peut partir d'un point de référence complètement différent.