Valeur temporelle de la zone basse (tVAL)

La zone de valeur temporelle basse (tVAL) est le niveau de prix le plus bas à l'intérieur de la zone de valeur d'une période TPO (profil de marché), la limite inférieure de la fourchette de prix qui contient un pourcentage choisi du total des blocs TPO (temps au prix) pour ce profil (généralement 70 %, configurable).

Un profil TPO organise une session (ou une autre fenêtre de profil choisie) en time-at-price en utilisant des lettres/blocs qui représentent des segments de temps fixes ; les prix avec des piles de blocs plus épaisses sont ceux où le marché a passé plus de temps à négocier pendant cette période. tVAL est simplement le bord inférieur de cette zone de "valeur", qui est calculée à partir de la concentration des blocs TPO (et non à partir du volume-at-price).

• Choisissez votre fenêtre de profil TPO (session/jour/semaine/mois, ou une autre période cohérente) et définissez la taille de votre bloc (temps par lettre/bloc) et la taille de la ligne (ticks par ligne / binning de prix).
• Construire la distribution TPO en comptant le nombre de blocs imprimés à chaque ligne de prix sur la période du profil.
• Identifier le POC du TPO (la ligne avec le nombre de blocs le plus élevé), puis calculer le nombre cible de blocs dans la zone de valeur en utilisant le pourcentage de la zone de valeur (la valeur par défaut est généralement de 70 % sur les principales plates-formes).
• L'expansion vers l'extérieur à partir du POC, une rangée de prix à la fois, en ajoutant le côté (au-dessus vs. au-dessous) avec le plus grand nombre de blocs adjacents jusqu'à ce que l'objectif de la zone de valeur soit atteint.
• Lorsque l'objectif est atteint, la ligne incluse la plus basse devient tVAL (et la ligne incluse la plus haute devient tVAH).

La tVAL est couramment utilisée de trois manières liées entre elles:

• Limite de la valeur : le fait de négocier en dessous de la tVAL place le prix "en dehors de la valeur" pour ce profil, ce que de nombreux cadres considèrent comme un signe que l'enchère explore des prix plus bas ; le fait que cela devienne un contexte baissier dépend de l'acceptation ou du rejet (le prix reste-t-il en dehors de la valeur ou revient-il à l'intérieur).
• Référence au support/résistance : la tVAL est souvent considérée comme un support potentiel lorsque le prix est au-dessus d'elle, et comme une résistance potentielle lorsque le prix est en dessous d'elle et qu'il tente de réintégrer la valeur.
• Lecture de la rupture ou du rejet : les traders observent fréquemment si le cours évolue en dessous de la valeur et s'y maintient ou y gagne du temps (acceptation), ou s'il évolue en dessous de la valeur mais revient rapidement à l'intérieur (rejet), en utilisant le cadre VAH/VAL/POC comme une carte structurée pour le contexte du marché.

• Lignes tVAL étendues : les plates-formes vous permettent souvent d'étendre les niveaux High/Low de la zone de valeur au-delà de la période de profil (par exemple, jusqu'à la fin de la période/fenêtre ou jusqu'à ce que les prix se croisent à l'avenir). Ces niveaux sont généralement utilisés comme niveaux de référence à terme.
• Limites de la zone de valeur en cours de développement ou terminées : de nombreux outils peuvent afficher les VAH/VAL en cours de développement au fur et à mesure que la session se construit, et/ou tracer les niveaux VA de la période précédente (par exemple, "référence n périodes en arrière").

Remarque : alertes sur les tVAL étendues : certaines plates-formes émettent des alertes spécifiquement pour le franchissement d'une VAL étendue par le prix, et peuvent limiter les alertes aux profils achevés afin de réduire le bruit.

• Mélanger la tVAL (basée sur le temps) avec la VAL basée sur le volume : certaines plateformes peuvent colorer/surligner les zones de valeur TPO en utilisant les règles de zone de valeur du profil de volume, ce qui peut entraîner une erreur d'étiquetage accidentelle si vous supposez que "VAL" signifie toujours la même mesure.
• Comparaison de niveaux sans correspondance des paramètres : les différences dans la taille des blocs, la taille des lignes, les limites des sessions, le pourcentage de la zone de valeur et le traitement des liens peuvent produire des valeurs tVAL différentes sur les graphiques ou les plates-formes.
• Taille de tick incorrecte / construction de barre incompatible (spécifique à la plateforme) : certaines implémentations exigent que la taille de tick soit correcte et que la période de barre du graphique soit divisée de manière égale par la longueur du bloc TPO ; dans le cas contraire, les lignes de la zone de valeur peuvent être inexactes ou incohérentes.
• Traiter tVAL comme un "signal" garanti plutôt que comme une référence : la documentation de la plateforme présente VAH/VAL comme les limites de la concentration de l'activité et comme des références potentielles de support/résistance, et non comme des prédicteurs déterministes.