Profil de l'OPC

Le profil TPO est un outil de structure de marché qui montre combien de temps le marché a passé à chaque niveau de prix au cours d'une période de profil sélectionnée. Dans la terminologie de la plateforme, TPO signifie Time Price Opportunity et est communément appelé Market Profile. Il est utilisé pour identifier la valeur, l'acceptation, le déséquilibre et les niveaux de référence structurels tels que POC, VAH et VAL.

Un profil TPO réorganise l'activité de prix en fonction du temps passé au prix plutôt qu'en fonction du volume négocié. Chaque lettre ou bloc représente un segment de temps à l'intérieur de la période du profil, et chaque ligne de prix indique si ce niveau a été négocié au cours de ce segment. Le résultat est une distribution du temps passé au prix qui aide les traders à voir où le marché a accepté le prix, où il a évolué trop rapidement pour être accepté et comment la valeur s'est développée pendant la période choisie.

• Choisissez la période du profil, par exemple le jour, la semaine ou le mois.
• Diviser cette période en blocs de temps égaux, généralement 30 minutes, bien que les plateformes permettent d'autres tailles de blocs comme 5, 10, 15 minutes, 1 heure, 2 heures ou 4 heures.
• Créez des lignes de prix en utilisant la taille de ligne sélectionnée ou le paramètre ticks par ligne, puis placez une lettre ou un bloc TPO à chaque niveau de prix atteint au cours de chaque segment de temps.

Note : Une fois le profil construit, la plateforme dérive des niveaux tels que POC, Value Area, Initial Balance, et Single Prints à partir de cette distribution time-at-price.

Le profil TPO est couramment utilisé de trois façons liées entre elles:

• En tant que cadre de valeur : les traders utilisent le profil pour identifier où le marché a trouvé l'acceptation, le plus souvent par le biais du POC et de la zone de valeur.
• En tant qu'outil de structure : les traders observent les caractéristiques telles que les impressions uniques, les mauvais hauts et bas, l'équilibre initial et la forme du profil pour juger si la séance a été équilibrée, directionnelle ou instable.
• Outil de comparaison des séances : la comparaison d'un profil à l'autre aide les traders à évaluer si la valeur migre, pivote ou rejette les zones de négociation antérieures.

• Les profils TPO peuvent être construits sur différentes périodes, et ce choix modifie la façon dont les traders interprètent le profil. Un profil TPO quotidien est la version la plus courante pour le travail intrajournalier et en séance. Un profil TPO hebdomadaire agrège le temps au prix sur l'ensemble de la semaine de négociation et est généralement utilisé pour juger de l'équilibre général, de la migration de la valeur et de la structure à plus long terme. Un profil TPO mensuel prolonge cette même logique et est généralement considéré comme une référence structurelle macro plutôt que comme un outil d'exécution à court terme.
• Les plates-formes prennent également en charge des sessions TPO spécifiques à l'intérieur de chaque journée. Le TPO multisession et session permet de construire des profils pour l'ensemble de la journée, pour chaque sous-session séparément, ou pour des sessions personnalisées telles que pré-marché, marché normal, post-marché, ou des fenêtres de temps définies par l'utilisateur. Cela signifie que les traders peuvent analyser les TPO quotidiens comme des profils de session complète, ou diviser chaque journée en phases d'enchères distinctes et inspecter chacune d'entre elles de manière indépendante.
• En pratique, la période du profil doit correspondre à la question posée. Les profils quotidiens sont généralement utilisés pour la structure intrajournalière et la prise de décision en cours de séance. Les profils hebdomadaires sont souvent utilisés pour encadrer les enchères directionnelles plus larges et pour déterminer si la valeur augmente, diminue ou reste équilibrée tout au long de la semaine. Les profils mensuels sont utilisés pour suivre les zones d'acceptation plus larges, le déséquilibre général et les références structurelles majeures.

Note : Les profils de session personnalisés sont utiles lorsqu'un trader souhaite isoler des phases d'enchères spécifiques, telles que les heures de négociation normales par rapport aux heures prolongées, ou des fenêtres régionales telles que Londres ou New York.

• La plupart des plateformes permettent aux traders de configurer la période du profil, la taille du bloc, la taille de la ligne et le pourcentage de la zone de valeur. Beaucoup affichent également les étiquettes POC, VAH, VAL, Initial Balance, TPO midpoint, Single Prints, et Poor High/Poor Low.
• Les implémentations plus avancées prennent en charge le fractionnement et la fusion des profils, les profils multi-sessions, les superpositions optionnelles volume-profil, les métriques récapitulatives et les alertes sur les niveaux TPO étendus à partir des profils complétés.

• Ne pas confondre le profil TPO avec le profil de volume. Le TPO mesure le temps passé au prix, tandis que le profil de volume mesure le volume négocié au prix. Les deux peuvent se compléter, mais il ne s'agit pas de la même construction.
• Évitez également de comparer les niveaux de TPO entre plateformes ou graphiques, à moins que les paramètres de session, la taille des blocs, la taille des lignes et la configuration de la taille des tiques ne correspondent, car ces données modifient matériellement le profil et les niveaux qui en découlent. Coinwise rend la durée de la période, la taille du bloc, la taille de la ligne et les sélections de session configurables, de sorte que les déséquilibres dans la configuration produiront des résultats différents.
• Les profils de développement en temps réel peuvent également changer avant la fin de la période, de sorte que les niveaux non terminés doivent être traités différemment des niveaux terminés.
• Enfin, il ne faut pas mélanger la logique des OPC quotidiennes, hebdomadaires, mensuelles et des sessions personnalisées sans être explicite sur la fenêtre du profil. Un POC quotidien ou une impression unique n'a pas le même poids structurel qu'un profil hebdomadaire ou mensuel, et un profil de session personnalisé n'a de sens que si la définition de la session reste cohérente.