Preço médio ponderado por volume (VWAP)

O Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) é o preço médio negociado durante um período selecionado, ponderado pelo volume. Em sua forma padrão, é usado como um benchmark intradiário que começa na abertura da sessão e é atualizado ao longo do dia, mostrando onde a maior parte das negociações ocorreu em uma base ajustada por volume.

O VWAP combina preço e volume em uma única média em execução. Diferentemente de uma média móvel simples, ela dá mais influência aos preços em que mais volume é negociado. Isso a torna útil como uma referência de "onde os negócios foram feitos" durante a sessão. Os traders costumam interpretar o preço acima do VWAP como um posicionamento intradiário mais forte e o preço abaixo do VWAP como um posicionamento mais fraco, mas o VWAP em si ainda é uma ferramenta de referência, não um sinal autônomo.

• Escolha o período de negociação que está sendo monitorado, mais comumente a sessão atual.
• Para cada barra, determine um preço representativo para essa barra e emparelhe-o com o volume dessa barra.
• Mantenha um total acumulado em execução do preço multiplicado pelo volume e um total acumulado em execução separado do volume.
• Divida o total acumulado de preço-volume pelo volume acumulado para obter a leitura VWAP atual.

Observação: no uso padrão baseado em sessão, o VWAP é redefinido quando a próxima sessão começa.

O VWAP é comumente usado de três maneiras conectadas:

• Referência de benchmark/valor justo: os traders comparam o preço atual com o VWAP para avaliar se o preço está sendo negociado acima ou abaixo da média ajustada pelo volume da sessão.
• Filtro de tendência: uma negociação sustentada acima do VWAP pode dar suporte a uma leitura intradiária de alta, enquanto uma negociação sustentada abaixo do VWAP pode dar suporte a uma leitura intradiária de baixa.
• Nível de execução/reação: os traders e as instituições usam o VWAP para avaliar a qualidade da execução e observar reações, tentativas de recuperação ou falhas em torno da linha durante o dia.

• VWAP de sessão: a versão padrão que é redefinida a cada sessão de negociação.
• Opções de VWAP ancorado: algumas plataformas permitem que o VWAP seja redefinido a partir de uma âncora escolhida, como uma sessão, semana, mês ou ponto de evento específico.
• Bandas VWAP: muitas ferramentas de gráficos adicionam bandas no estilo de desvio padrão em torno do VWAP para enquadrar a extensão longe da média.
• Configurações de ocultação em períodos de tempo mais altos: algumas plataformas suprimem o VWAP da sessão em gráficos diários ou mais altos porque seu principal uso é intradiário.

• Tratar o VWAP como a mesma coisa que POC ou Value Area. O VWAP é uma média ponderada de volume em execução; não é um nível derivado de perfil.
• Usar o VWAP da sessão como um nível de vários dias sem verificar a âncora. O VWAP padrão normalmente é redefinido a cada sessão, enquanto as variantes ancoradas seguem regras diferentes.
• Assumir que o preço acima do VWAP significa automaticamente "compra" ou que o preço abaixo do VWAP significa automaticamente "venda". Isso ainda precisa de contexto, estrutura e confirmação.
• Ignorar condições de baixo volume. O VWAP geralmente é mais útil quando o volume intradiário é significativo o suficiente para que a média reflita a participação real.
• Confundir o VWAP com uma média móvel. O VWAP é ponderado por volume e ancorado no período; uma média móvel não é.